Arbitrage là một chiến lược kinh doanh trong thị phần ngoại hối, nhiều người lầm tưởng Arbitrage với đầu tư, nhưng bản tính ko phải. Cả hai nghiệp vụ này đều là kinh doanh kiếm lời trên chênh lệch giá, nhưng Arbitrage là nghiệp vụ mà nhà đầu tư không cần phải bỏ vốn và không hề chịu rủi ro về tỷ giá, khi mà đầu tư phải bỏ vốn và là một chiến lược tiềm ẩn những rủi ro hơi lớn. Vậy thì tại sao cùng là kiếm lời trên chênh lệch giá nhưng Arbitrage lại có những đặc tính khác xa hoàn toàn với đầu cơ như thế, thì trong bài viết này, chúng ta sẽ tư vấn điều ấy. (cách làm ib cho sàn forex)

Arbitrage là gì?

Arbitrage được biết tới là một chiến lược kiếm lời từ chênh lệch giá. Nghiệp vụ Arbitrage truyền thống xuất hiện trên thị trường ngoại ăn năn, nhà đầu cơ lợi dụng sự chênh lệch tỷ giá giữa những thị trường không giống nhau để thu lợi ưng chuẩn hoạt động sắm và bán. Không những trên thị trường forex mà nghiệp vụ Arbitrage hiện nay cũng được dùng phổ thông trên các thị trường chứng khoán, tiền điện tử và duyệt y hình thức M&A (Mua lại và Sáp nhập). Nói tóm lại thì dù ở thị phần nào thì Arbitrage cũng được hiểu một cách đơn thuần nhất đó là sắm một sản phẩm khi thấy giá của nó thấp hơn ở thị phần này và bán ra với giá cao hơn ở thị trường khác. Tuy thế, hoạt động mua bán diễn ra đồng thời, Chính vì vậy mà Arbitrage là nghiệp vụ chẳng phải bỏ vốn và ko chịu rủi ro tỷ giá.

Nhà đầu cơ có thể thu lợi trong khoảng buôn bán chênh lệch giá hay nhắc cách khác là Arbitrage có thể tồn tại là do sự thiếu hoàn hảo của thị phần nghĩa là thị phần hoạt động không hiệu quả.

công thức Arbitrage điều chỉnh thị phần

thị trường không hiệu quả tạo ra các nghiệp vụ Arbitrage, nhưng cũng chính những nghiệp vụ này lại kéo thị trường trở về cân xứng và hoạt động hoàn hảo trở lại.

lúc một sản phẩm được định giá thấp, những nhà đầu tư Arbitrage “nhảy” vào thị trường để mua, làm cho cầu lớn hơn cung, nhu cầu tậu càng ngày càng tăng cường trong khoảng ấy giá sản phẩm cũng khởi đầu tăng lên. Khi giá sản phẩm tăng cường lên, mức cầu giảm xuống cho đến lúc mức cung – cầu được cân bằng, thì giá của sản phẩm trở về đúng trị giá của nó.

Xem thêm: giao dịch arbitrage là gì?

Hiện nay, với sự phát triển của kỹ thuật, những thị trường forex lớn trên thế giới như New York, London, Tokyo hoạt động càng ngày càng kết liên chặt chẽ với nhau và trở nên rất hữu hiệu. Thế nên, chênh lệch tỷ giá giữa những thị trường hầu như không có, hoặc nếu như có thì cũng rất nhỏ và chỉ xuất hiện trong tích tắc rồi lại trở về cân bằng bởi sự điều chỉnh cung cầu của thị phần.

những loại Arbitrage trong thị phần ngoại ăn năn

Có 2 hình thức Arbitrage đơn thuần, ấy là Arbitrage hai bên (hay còn gọi là Arbitrage địa phương hay Arbitrage hai điểm) và Arbitrage 3 bên (hay 3 điểm)

- Arbitrage hai bên: nghiệp vụ này được thực hiện khi có sự chênh lệch về tỷ giá của cặp forex giữa hai thị trường không giống nhau. Với khái niệm Arbitrage địa phương truyền thống thì Arbitrage địa phương xảy ra lúc 2 ngân hàng trong cộng một địa phương niêm yết tỷ giá có sự chênh lệch, tỷ giá mua vào của nhà băng thứ nhất cao hơn tỷ giá thành ra của nhà băng thứ 2.

Ví dụ: sự chênh lệch giá giữa hai nhà băng trong cộng một địa phương

- nhà băng A: tỷ giá của EUR/USD được niêm yết như sau 1.1024/26

- nhà băng B: tỷ giá của EUR/USD được niêm yết như sau 1.1032/34

Tỷ giá của hai đồng tiền tại các nhà băng thường được niêm yết như trên, luôn có một giá cao và một giá thấp. Các bạn chỉ cần ghi nhớ một điều rằng, nhà băng sẽ mua ngoại tệ vào với giá thấp và bán ra với giá cao, thì đối với các nhà đầu cơ, bạn sẽ sắm ngoại tệ với giá cao và bán ra với giá thấp hơn. Như thế nên, khi đàm phán tại nhà băng, bạn sẽ biết được nếu như bạn tìm ngoại tệ thì tỷ giá được áp dụng là tỷ giá nào.

Tại đây, các bạn thấy có sự chênh lệch tỷ giá giữa 2 nhà băng. Nhà băng B có giá sắm vào (1.1032) cao hơn mức giá ra (1.1026) của ngân hàng A. Nghiệp vụ Arbitrage được thực hiện tại tình trạng này bằng cách tìm EUR của nhà băng A và bán ra tại nhà băng B. Ví dụ các bạn tìm 100,000 EUR tại nhà băng A, số tiền các bạn phải trả là 110,260 đô la. Sau đó bạn qua nhà băng B để bán số EUR này, số tiền mà bạn thu được sẽ là 110,320 USD. Chấm dứt nghiệp vụ này, số tiền lời bạn mang đến là 60 USD.

Xem thêm: cách chọn sàn forex uy tín

Ví dụ: sự chênh lệch tỷ giá giữa 2 thị trường hay 2 Broker

- Broker A: tỷ giá EUR/USD là 1.1024/26

- Broker B: tỷ giá EUR/USD là 1.1032/34

Nghiệp vụ Arbitrage được thực hiện tương tự như trường hợp trên, tuy nhiên lúc thương lượng trên sàn forex, các bạn sẽ chịu những loại phí sau: spread (chênh lệch giá mua và bán) và phí hoả hồng. Ở đây chúng ta tạm bỏ qua mức phí huê hồng, cả 2 broker đều có spread trên cặp forex này là 2 pips, nên giá cả đàm phán cho cả hai sàn sẽ là 40 đô la Mỹ (1 pip = 100,000 x 0.0001 USD). Chấm dứt nghiệp vụ, nhà đầu tư thu được 20 USD. Xem Pip là gì? Cách tính pip.

- Arbitrage 3 bên: tình trạng này rất khó để nhìn ra sự chênh lệch giá vì có can dự tới tỷ giá chéo. Nếu như tỷ giá chéo thực trên thị phần khác với tỷ giá chéo trên lý thuyết thì nghiệp vụ Arbitrage 3 bên có thể xảy ra.

Ví dụ:

- thị phần A, tỷ giá cặp EUR/USD là 1.1024/26

- thị phần B, tỷ giá cặp EUR/GBP là 0.8554/56

- thị phần C, tỷ giá cặp USD/GBP là 0.7753/55

Theo lý thuyết thì dựa vào tỷ giá của EUR/USD ở thị trường A và tỷ giá USD/GBP ở thị trường C thì tỷ giá EUR/GBP phải là 0.8547/0.8551, nhưng tỷ giá thực tiễn tại thị trường B khác với tỷ giá lý thuyết, Do đó nghiệp vụ Arbitrage có thể xảy ra.

ví thử các bạn đang có 100,000 USD. Các bạn sử dụng 100,000 đô la Mỹ này để mua EUR với tỷ giá 1.1026 tại thị trường A, các bạn sẽ sắm được 90,694 EUR. Các bạn đem số EUR này bán đi để đổi lấy GBP tại thị phần B với tỷ tầm giá 0.8554, các bạn đạt được 77,580 GBP. Chung cục, các bạn qua thị phần C để bán số GBP ấy với tỷ giá 0.7755 và thu được 100,039 đô la Mỹ. Kết quả của nghiệp vụ Arbitrage này bạn thu được 39 USD lợi nhuận

Không chỉ vậy còn một hình thức Arbitrage nữa, ấy là kinh doanh chênh lệch lãi suất có đề phòng (CIA). Hình thức này là một kiểu đầu tư ngắn hạn bằng ngoại tệ được bảo đảm bằng hiệp đồng kỳ hạn. Arbitrage lãi suất dự phòng can hệ trực Tiếp theo tỷ giá kỳ hạn và chênh lệch lãi suất giữa 2 quốc gia.

các khắc phục và rủi ro khi buôn bán chênh lệch giá Arbitrage

giả dụ nghiệp vụ Arbitrage chỉ chỉ là mua sản phẩm này với giá thấp hơn tại thị trường A, rồi bán ra với giá cao hơn tại thị phần B thì thật sự không có gì để nhắc. Tuy vậy, nghiệp vụ Arbitrage trong thị phần ngoại hối hận gặp phải hơi rộng rãi khắc phục và rủi ro.

Hạn chế:

- Như đã nhắc ở phần trên, hiện nay, để tìm kiếm một sự chênh lệch giá trên thị phần là rất khó mà nếu có thì thời kì xuất hiện cũng chỉ vài giây, tự bản thân thị phần sẽ trở về lại mức cân bằng dưới sự điều chỉnh của mối quan hệ cung cầu.

- Nghiệp vụ Arbitrage chỉ dành cho những doanh nghiệp to như ngân hàng hay những quỹ đầu cơ, vì mức chênh lệch giá là rất nhỏ, giả dụ chỉ đầu tư với số vốn ít thì lợi nhuận là ko đáng đề cập, chưa tính đến phải chịu các giá cả đàm phán trên thị phần. Những công ty to họ vừa có nguồn vốn to, vừa có tần suất thương lượng cao, có khả năng tìm kiếm sự chênh lệch giá và tiến hành đàm phán một cách chóng vánh.

Rủi ro:

- Rủi ro của nghiệp vụ Arbitrage được miêu tả ở chỗ: hành động tậu và bán phải được tiến hành đồng thời ở hai thị phần không giống nhau. Nhưng trong thực tiễn, lúc thương lượng trên hai sàn forex, việc tiến hành tìm và bán đồng thời tại 2 sàn là một điều rất khó, cho dù giả dụ có tiến hành được thì việc đóng lệnh tại hai sàn cũng phải cùng lúc, nếu như ko sẽ bị rủi ro về tỷ giá.

Ví dụ: bạn tìm tỷ giá USD/JPY tại sàn A với giá 108.83 và bán USD/JPY tại sàn B với giá 108.89. Khi này, bạn muốn đóng vị thế cả 2 sàn tại giá tiền 109.03 thì ở sàn A các bạn lời 20 pips, tại sàn B bạn lỗ 14 pips, bạn vẫn còn lời 6 pips nhờ chênh lệch giá. Tuy thế, ví như bạn chẳng thể đóng vị thế ở 2 sàn cộng một lúc, mà tại sàn B bạn thực hiện đóng vị thế bị chậm, khi này tỷ giá tăng lên 109.10, các bạn lỗ 21 pips, vậy thì cả thương lượng bạn bị lỗ 1 pips.

Xem thêm: sàn exness review

Do đó, Arbitrage trên thị trường forex không phải đơn thuần.

- Rủi ro trong sự chênh lệch giá tìm và chi phí (spread): xét trong trường hợp trên, giả như công đoạn các bạn tiến hành nghiệp vụ Arbitrage diễn ra trơn, tức là những đàm phán mở và đóng vị thế được thực hiện song song tại hai thị trường. Nhưng trong thị trường forex luôn còn đó một loại chi phí đó là spread. Giả thử, spread trên cặp USD/JPY ở cả 2 thị phần đều là 2 pips, thì giá cả mà các bạn phải trả là 4 pips, khi mà Arbitrage mang về lợi nhuận 6 pips thì lúc này bạn vẫn còn hai pips. Nhưng nếu như các bạn thương lượng tại một sàn forex ko uy tín, mức spread cao, chẳng hạn 3 pips mỗi sàn, thì khi này, bạn sẽ ko còn lợi nhuận nữa, bạn thậm chí sẽ bị lỗ nếu sàn ấy tính phí hoả hồng trên mỗi đàm phán.

Hiện nay, nghiệp vụ Arbitrage ko thật sự nhiều và hữu ích đối với nhà đầu cơ nhỏ lẻ. Tuy thế, nếu như may mắn nhìn thấy được sự chênh lệch giá trên thị trường, nhà đầu tư vẫn có thể ứng dụng nghiệp vụ này như một chiến lược đầu tư để tìm kiếm lợi nhuận.